CUCKOO International (MAL) Berhad（CUCKOO Malaysia）今日发布招股书，计划通过首次公开募股（IPO）筹资约1亿8480万令吉，并预定于2025年4月30日在马来西亚交易所主板上市。
公司将发行1亿4328万股新股，每股发售价为1.29令吉。以IPO后扩大股本14亿3280万股计算，上市后市值料达18亿5000万令吉。
根据市场研究机构Frost & Sullivan的数据，截至2024年12月31日，CUCKOO Malaysia在本地家电与家居用品租赁市场中按活跃订单计算的市占率达23.1%，位居第二。该行业预计将在2024至2029年间实现年均9.9%的复合增长率（CAGR），展现出良好的成长潜力。
IPO筹资所得将主要用于产品采购（56.7%）、偿还银行贷款（21.6%）、开设品牌专卖店（2.7%）、升级资讯系统（3.0%）、拓展新加坡子公司业务（5.4%），其余将用作上市相关费用。
CUCKOO Malaysia首席执行员许健春指出，公司自2014年创立以来，一直致力于推广更健康的生活方式。公司起步于代理CUCKOO品牌电饭锅与净水器，目前业务已拓展至空气清净机、护肤与营养食品（WonderLab、WonderDewi），以及居家服务（WonderKlean）等多元领域。
他表示，随着上市带来的资金，公司计划增加产品SKU与服务品类，并强化线下门店与线上渠道，扩大销售与服务团队，以增强客户体验与交叉销售机会。
Frost & Sullivan指出，家电租赁市场在2019至2024年间录得年均14.4%的增长率，表现优于直接购买市场（低于10%）。随着家庭数量增长快于人口，加上高家庭债务限制消费能力，租赁模式将成为更多消费者的选择。
招股书发布即日启动散户认购，申请截止日期为2025年4月10日下午5时。散户发售价定为每股1.29令吉，最终价格将取机构投资者出价与散户发售价中较低者，多付差额将全数退还。
RHB投资银行为此次IPO的独家主要顾问、联席账簿管理人及主承销商；安联投资银行（AmInvestment Bank）则为联席全球协调人及承销商。
