亚洲凭借其贸易主导地位、消费增长、科技创新实力及具有吸引力的市场估值，正成为全球投资者关注的焦点。尽管面临一定挑战，但行业专家认为，亚洲市场的机遇远远超过风险，长期投资价值凸显。
Eastspring Investment Services表示：“长期投资亚洲的理由极具吸引力。”随着区域经济的不断深化与产业升级，投资者若能采取战略性布局，有望把握亚洲的广阔增长机遇。
亚洲：全球贸易与供应链枢纽
亚洲不仅是全球最大贸易区域，同时也是不断崛起的供应链核心。据Eastspring数据显示，2021年亚洲占全球商品贸易总额的53%，并掌握全球80条最大贸易航线中的49条。
疫情后，企业纷纷采用“China+1”策略，将制造基地多元化布局。东盟国家及印度成为这一趋势的主要受益者，跨国企业加速在该地区投资，以充分利用当地的产业优势。这一制造业转移预计将进一步推动区域增长，并巩固亚洲在全球供应链中的关键角色。
人口红利与消费升级
亚洲庞大且日益增长的中产阶级，正成为经济增长的强大引擎。该地区人口占全球总数的59%，消费能力不断提升，为企业创造广阔市场空间。
Eastspring指出，到2030年，亚洲高收入及以上家庭将占全球的50%以上，推动从基本消费品到高端商品的多元需求。目前，亚洲消费支出中，基本商品占78%，特殊消费品占17%，奢侈品占5%。
科技创新助推亚洲崛起
亚洲在科技与金融领域的创新步伐加快，预计到2030年，该地区的金融科技收入将超越北美，成为全球金融创新中心。
Eastspring分析称，亚洲正逐步发展成为全球科技与工业创新枢纽，资本市场活跃，初级市场融资表现亮眼。2024年，亚太地区IPO数量及筹资规模领先全球，其中印度市场尤为突出。
然而，尽管亚洲经济增长迅速，在全球金融指数中的代表性仍然偏低。截至2024年6月，亚洲（除日本外）股市仅占MSCI AC世界指数的9.38%。
Eastspring认为，这一市场低估情况为投资者提供了良好的入场机会，特别是在信息技术、通信服务和可选消费等成长型行业，这些领域的投资回报自2017年以来已累计超越市场整体表现。
市场重估与政策支持
DBS Bank（星展银行）指出，亚洲市场的长期增长潜力仍然稳固，尤其是在全球利率下降、企业盈利能力回稳以及市场估值较低的背景下，投资吸引力进一步增强。
随着亚洲国家深化区域经济合作，并加强与欧洲、中东、拉美的贸易联系，区域经济韧性不断提升，减少了外部市场风险对亚洲市场的冲击。
东盟地区因其较低的劳动力成本、优越的地理位置及政府优惠政策，正成为全球制造业供应链多元化布局的重要受益者。此外，美联储宽松的货币政策、外国直接投资（FDI）流入增加，以及“China+1”策略的深化，也使东盟市场的吸引力大幅提升。
DBS Bank表示，中国的定向货币宽松和部分财政刺激政策预计将提振投资者信心，助推市场回暖。“这些措施预计将提升投资者预期，并可能推动亚洲股市的重新估值。”
重点投资方向：东盟、中国及印度
尽管中国市场面临贸易摩擦和政策挑战，但仍是全球不可忽视的重要经济体。DBS Bank指出，中国企业正通过收入来源多元化和供应链本地化增强竞争力。数据显示，中国企业的海外收入占比已从2000年的2%上升至2023年的12%。
东盟市场则在挑战与机遇中寻求平衡。虽然政治不确定性可能影响市场信心，但银行业、新加坡房地产投资信托（S-REITs）及科技行业仍被视为未来增长的重要领域。
DBS Bank认为，随着全球供应链格局变化，印尼、新加坡等地的银行业凭借稳健的盈利能力和高股息收益率，展现出较强的投资价值。S-REITs因其较短的借贷期限，预计将在利率下降背景下进一步受益，并提供稳定的回报。
此外，泰国经济增长前景也备受关注，预计2025年GDP增速将达3.5%，但政治风险仍是潜在变数。
印度市场则因IT外包优势及大规模基础设施投资，吸引全球资本关注。尽管短期内面临通胀和外资流出压力，但长期增长潜力依然稳固。
DBS Bank指出：“印度的大型工业企业有望受益于持续的基础设施投资，而中小型企业则将在数字化转型中获得增长动能。”
总结：亚洲市场长期投资价值凸显
综合来看，亚洲市场凭借强劲的贸易主导地位、持续深化的科技创新及庞大的人口红利，展现出长期增长潜力。
Eastspring与DBS Bank均认为，投资者若能采取明智且战略性的投资方式，将能够抓住亚洲市场的增长红利，实现长期稳健回报。
在全球市场变化加速的背景下，如何充分利用亚洲的市场优势，将成为投资者制定全球投资策略的重要考量因素。
