世界银行最新报告指出，马来西亚税收制度存在多项结构性弱点，包括资本收入未被征税、高收入阶层税率偏低，以及税收范围过于狭窄，导致政府税收收入偏低，财政可持续性受限。
资本收入未纳税 收入占比高仍被忽略
世界银行在周三发布的《重新审视减少不平等与提升流动性的路径——以马来西亚为例》报告中指出，马来西亚高度依赖直接税，尽管个人所得税（PIT）具有累进性，但占国内生产总值（GDP）的比例仍然较低，仅为3%以下。
报告特别提到，资本收入——包括股息、利息、租金收入和资本利得——占国家收入的比重较大，但政府并未对此类收入征税，导致税收体系失衡，高收入群体的税务负担低于合理水平。
“个人所得税的设计方式天然限制了税收增长，同时也削弱了税收负担的累进性。”世界银行在报告中表示，若对资本收入征税，将有助于扩大税基，提高政府收入，同时主要影响高收入人群。
高收入群体税率偏低 税收优惠过多
世界银行指出，马来西亚个人所得税制度的另一大缺陷在于高收入群体的税率偏低，且应税收入门槛较高，使部分高收入者的实际税负远低于其他国家水平。
此外，政府提供的多项税收减免未设总额上限，使得部分纳税人通过各类优惠大幅减少应纳税收入，进一步削弱了税制的累进性。
个人所得税改革或增税36亿令吉
根据世界银行的模拟模型，如果政府降低应税收入门槛，并对高收入群体适用更高税率，2024年评估年度的个人所得税收入可增加25亿至28亿令吉。同时，若设定税收减免总额上限，预计还能额外增加11亿令吉税收，使总增幅达到36亿令吉。
财政收入占GDP比重低 依赖债务成隐忧
马来西亚财政部预计，2025年政府总收入将达到3397.1亿令吉，高于2024年修订后的3220.5亿令吉，但政府收入占GDP的比重仍维持在16.3%，低于2024年的16.5%。
报告指出，自2015年以来，政府收入占GDP的比例始终低于18%，这使得马来西亚日益依赖债务来弥补财政赤字，长远来看或影响财政稳定。
世界银行建议，政府应全面改革个人所得税制度，涵盖扩大税基、优化税率、限制税收减免等措施，以确保财政收入稳定增长，并推动税收体系更具公平性和可持续性。
